Euro Anjlok ke Terendah 17 Bulan saat Inflasi AS yang Panas Memicu Taruhan Kenaikan Suku Bunga The Fed

• EUR/USD turun 0,55% ke sekitar 1,1135, mencapai level terendah sejak Mei seiring menguatnya Dolar AS.
• Inflasi AS meningkat menjadi 3,7% pada bulan September, memperkuat ekspektasi akan kenaikan suku bunga lebih lanjut.
• Kekhawatiran fiskal Prancis dan naiknya imbal hasil obligasi menambah tekanan pada Euro.

EUR/USD memperpanjang penurunannya pada hari Rabu, kehilangan 0,55% pada hari itu dan diperdagangkan di sekitar 1,1135 pada saat berita ini ditulis, level terendahnya sejak Mei 2025. Pasangan mata uang ini menembus ke bawah level 1,1150, yang sebelumnya membatasi penurunan pada awal pekan ini, karena data inflasi Amerika Serikat (AS) yang lebih kuat dari perkiraan memicu ekspektasi akan pengetatan moneter lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed).

Dolar AS (USD) mendapatkan momentum setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) bulan September, yang naik 3,7% YoY, mempercepat dari 3,4% pada bulan Agustus dan melampaui ekspektasi pasar, menurut Bureau of Labor Statistics (BLS). IHK inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, juga mempercepat laju ke 2,6% YoY dari sebelumnya 2,4%. Secara bulanan, inflasi umum dan inti masing-masing naik 0,6% dan 0,3%, menyoroti tekanan harga yang persisten dalam ekonomi AS.

Angka-angka ini memperkuat ekspektasi bahwa The Fed mungkin perlu mempertahankan sikap kebijakan moneter yang restriktif lebih lama untuk membawa inflasi terkendali. Setelah rilis tersebut, pasar menaikkan peluang kenaikan suku bunga 25 basis poin (bp) pada bulan Oktober menjadi 47%, dibandingkan 22% pada hari sebelumnya. Para investor juga menempatkan peluang 44% untuk kenaikan 25 bp kedua secara berturut-turut pada bulan Desember.

Penyesuaian ulang ekspektasi suku bunga The Fed memberikan dukungan kuat kepada Greenback. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang ini terhadap sekeranjang enam mata uang utama lainnya, naik 0,46% ke sekitar 102,70, mencapai level tertingginya sejak April 2025.

Lonjakan imbal hasil Treasury AS memberikan dukungan tambahan kepada Greenback. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun acuan naik mendekati 5,33% pada saat berita ini ditulis, dari sekitar 5,20% sebelum laporan inflasi, karena para investor menilai ulang prospek suku bunga The Fed. Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi meningkatkan daya tarik aset berdenominasi Dolar AS, sehingga menambah tekanan ke bawah pada EUR/USD.

Sementara itu, Euro (EUR) masih berada di bawah tekanan di tengah kekhawatiran fiskal yang persisten di Prancis. Para investor mempertanyakan kemampuan pemerintah untuk mengamankan persetujuan parlemen atas anggaran pengurangan defisitnya, dengan spread antara imbal hasil obligasi Prancis dan Jerman bertenor 10 tahun bertahan di dekat 140 basis poin.

Gubernur Bank of France dan pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Emmanuel Moulin memperingatkan bahwa Prancis harus segera menunjukkan komitmennya terhadap konsolidasi fiskal, sementara Presiden Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Christine Lagarde menegaskan bahwa solusi atas tantangan utang negara tersebut terutama terletak pada kebijakan fiskal domestik.

Investor kini menantikan laporan final Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) September pada hari Jumat untuk petunjuk lebih lanjut mengenai inflasi Zona Euro.

Analisis Teknis EUR/USD

Pada grafik satu jam, EUR/USD diperdagangkan di 1,1139, mempertahankan nada bearish jangka pendek karena pasangan mata uang ini bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode di 1,1194 dan SMA 200 periode di 1,1209. Penurunan terbaru telah mendorong Relative Strength Index (RSI) 14 periode turun ke wilayah jenuh jual di dekat 22, yang mengisyaratkan momentum penurunan yang sudah terlalu jauh, tetapi belum memicu rebound yang tegas selama harga masih tertahan di bawah rata-rata kunci ini.

Di sisi atas, resistance awal terlihat di 1,1150, sebelum SMA 100 periode di 1,1194 dan SMA 200 periode di 1,1209, dengan penghalang yang lebih kuat di level horizontal 1,1215; pemulihan menembus klaster ini akan membuka jalan menuju 1,1270 dan 1,1312. Pada sisi negatifnya, support terdekat terlihat di 1,1100, diikuti oleh dasar yang lebih dalam di 1,1050, di mana setiap perpanjangan penurunan saat ini dapat melambat karena kondisi jenuh jual mendorong aksi ambil untung.

(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)