Kontrak Berjangka Dow Jones Turun karena Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga The Fed Melonjak
- Kontrak berjangka saham AS merosot setelah data PMI yang kuat menandakan inflasi yang persisten dan potensi kenaikan suku bunga The Fed.
- Peluang kenaikan suku bunga 25 basis poin pada bulan Oktober melonjak mendekati 69%, mengalihkan fokus ke data Klaim Tunjangan Pengangguran.
- Harga minyak mentah menghadapi tekanan naik menyusul peringatan Iran terkait sanksi dan navigasi di Selat Hormuz.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,17% dan diperdagangkan di dekat 51.780 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Kamis. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 turun 0,34% dan diperdagangkan di sekitar 7.750, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 terdepresiasi 0,5% dan diperdagangkan di dekat 30.610.
Kontrak berjangka saham AS melemah karena data PMI S&P Global yang lebih kuat dari prakiraan mengungkapkan pesanan baru yang solid bersama dengan tertinggi baru multi-tahun dalam inflasi harga input dan output. Lonjakan tajam dalam tekanan inflasi telah mendorong ekspektasi baru bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menerapkan kenaikan suku bunga lagi sebelum akhir tahun.
Mencerminkan pergeseran sentimen ini, probabilitas pasar untuk kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober melonjak mendekati 69%, naik signifikan dari 55,4% yang tercatat hanya sehari sebelumnya. Para investor kini mencermati laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS yang akan datang untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut mengenai kekuatan pasar tenaga kerja, terutama karena sejumlah pejabat Federal Reserve terus membela kenaikan suku bunga terbaru dan memperingatkan risiko inflasi yang persisten.
Kelemahan kontrak berjangka ini menyusul sesi perdagangan reguler yang lesu pada hari Rabu, ketika Dow Jones Industrial Average turun 0,68%, S&P 500 jatuh 0,75%, dan Nasdaq Composite yang banyak dipengaruhi oleh sektor teknologi merosot 1,13%. Wall Street mengalami penurunan yang meluas, dengan sektor layanan komunikasi, utilitas, dan consumer discretionary memimpin penurunan.
Ekuitas AS menghadapi tekanan jual baru
Para analis di Deutsche Bank menyoroti bahwa itu adalah "hari yang berat secara keseluruhan," dengan aset-aset berisiko berada di bawah tekanan baru. Mereka mencatat bahwa S&P 500 "mencatat penurunan terbesar dalam sebulan" dengan penurunan -0,75%, dan memperingatkan bahwa nada lemah tersebut berlanjut ke sesi baru, karena "kontrak berjangka [turun] pagi ini."
Sementara itu, harga minyak mentah menghadapi potensi tekanan naik di tengah ketidakpastian yang terus berlanjut seputar negosiasi diplomatik antara Amerika Serikat dan Iran. Berbicara di Majelis Umum PBB, Presiden Iran Masoud Pezeshkian menegaskan bahwa Teheran tidak akan tunduk pada ancaman eksternal, menegaskan hak negara itu untuk mengejar teknologi nuklir demi pembangunan ekonomi. Ia juga memperingatkan bahwa Iran akan membatasi navigasi melalui Selat Hormuz yang krusial selama sanksi dan blokade AS terus berlanjut.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.