Harga Emas Turun Tipis Mendekati US$4.350 pada Sikap Hawkish The Fed, Ketegangan Timur Tengah
- Harga Emas turun ke sekitar US$4.365 di awal sesi Asia hari Senin.
- Iran mengeluarkan peringatan setelah dilaporkan mengetahui bahwa AS berencana melanjutkan aksi militer.
- Schmid dari The Fed mendukung kenaikan suku bunga karena inflasi meluas di atas 3%.
Harga Emas (XAU/USD) bergerak lebih rendah ke dekat US$4.365 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Logam mulia ini kehilangan momentum di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan pernyataan hawkish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed). Para pedagang menunggu pernyataan The Fed lebih lanjut pada akhir pekan ini untuk mendapatkan dorongan baru.
Reuters melaporkan bahwa pemerintah-pemerintah di seluruh Timur Tengah bersiap menghadapi eskalasi kekerasan setelah Iran mengklaim telah menerima intelijen bahwa Washington sedang mempersiapkan kampanye pengeboman baru terhadap Republik Islam tersebut. Meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dapat memicu kekhawatiran inflasi yang didorong oleh minyak, sehingga membebani harga Emas.
The Fed menaikkan suku bunga sebesar seperempat poin persentase ke kisaran 3,75%-4,0% pekan lalu dan memberi sinyal akan ada kenaikan lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang. Para pedagang kini melihat peluang 56,5% untuk kenaikan suku bunga AS lagi ketika para gubernur bank sentral bertemu berikutnya pada bulan Oktober, menurut CME FedWatch Tool. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya membebani emas karena logam mulia ini tidak memberikan bunga, sehingga aset yang memberikan imbal hasil menjadi relatif lebih menarik.
Sementara itu, komentar hawkish dari para pengambil kebijakan The Fed mungkin membatasi kenaikan harga Emas. Presiden The Fed Kansas City Jeffrey Schmid mengatakan pada hari Jumat bahwa ia mendukung kenaikan suku bunga, karena "data terbaru menunjukkan inflasi bergerak di atas 3%."
Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari menyatakan pada hari Minggu bahwa inflasi AS tetap tinggi di berbagai sektor ekonomi dan tidak semata-mata didorong oleh kenaikan harga energi dan minyak.
Emas dibatasi oleh imbal hasil dan USD meskipun prospek jangka menengah tetap utuh
Para ahli strategi di OCBC mencatat bahwa "dalam jangka pendek, imbal hasil yang tinggi dan USD yang lebih kuat mungkin terus membatasi emas," dengan hasil terbaru The Fed memperkuat hambatan dari suku bunga AS yang lebih tinggi dan Dolar yang kuat. Namun, mereka menegaskan bahwa hal ini tidak "harus melemahkan prospek jangka menengah yang lebih luas," dengan berargumen bahwa "dengan lintasan suku bunga yang cukup hawkish sudah tercermin dalam harga, data AS yang lebih lemah dapat kembali menekan imbal hasil dan dolar," yang berpotensi memulihkan dukungan bagi logam tersebut
Schmid dari The Fed mendukung kenaikan suku bunga karena inflasi diperkirakan terjebak di atas 3%, memperkuat bias hawkish
Schmid dari The Fed menyampaikan pesan yang jelas-jelas hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 8/10, di atas rata-rata historis 7,2/10 dan menandakan bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan garis acuan yang telah ditetapkan. Penekanan bahwa data terbaru menunjukkan inflasi bergerak di atas 3%, bahwa kenaikan suku bunga terbaru merupakan langkah menuju pemulihan target 2%, dan bahwa tekanan harga bersifat "panas" di berbagai barang dan jasa menegaskan kekhawatiran bahwa masalah inflasi bersifat luas, bukan terbatas pada energi. Dengan menekankan bahwa inflasi tinggi mencerminkan ketidakseimbangan penawaran-permintaan meskipun ekonomi yang lebih luas dan pasar tenaga kerja tetap solid, pidato ini mengarahkan narasi kebijakan ke arah pengetatan lebih lanjut dan mendukung Dolar AS dengan ekspektasi jalur suku bunga yang lebih tinggi untuk lebih lama.
Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) naik 0,42 poin ke level 152,09, menjaga indikator ini tetap jauh di wilayah hawkish dan menegaskan bahwa pernyataan Schmid menambah tekanan pengetatan tambahan pada prospek kebijakan. Dengan indeks yang jauh di atas angka netral 100 dan skor FXS Speechtracker yang tinggi, pasar kemungkinan akan memperhitungkan probabilitas yang lebih rendah untuk pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat dan bias Dolar AS yang lebih kuat terhadap Euro dan Yen.
Analisis Teknis: Emas mendapat dukungan kuat di atas SMA 100 hari
Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan bias jangka pendek yang konstruktif karena diperdagangkan di atas simple moving average (SMA) 100 hari, sehingga tren naik yang lebih luas tetap didukung secara teknis, sementara harga berada tepat di bawah Bollinger middle band. Relative Strength Index (RSI) di 51,13 berada di dekat netral namun sedikit memihak bulls, mengindikasikan konsolidasi dengan kecenderungan naik yang ringan alih-alih kelelahan tren yang agresif.
Di sisi atas, resistance awal sejajar dengan Bollinger middle band di sekitar US$4.410, dan penutupan harian di atas area ini akan membuka jalan menuju upper Bollinger band di dekat US$4.615 sebagai zona resistance berikutnya. Di sisi bawah, support terdekat muncul di SMA 100 hari di US$4.320, dengan lower Bollinger band di dekat US$4.200 bertindak sebagai bantalan yang lebih dalam jika tekanan jual berlanjut, menjaga struktur bullish yang lebih luas tetap utuh selama berada di atas level-level ini.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.